ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي يضرب البيتكوين والذهب مع تزايد احتمالات رفع سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

تطابق التضخم الرئيسي التوقعات عند 3.4% على أساس سنوي، لكن المقياس الأساسي الشهري فاجأ بالارتفاع عند 0.29%. تجاوز هذا الرقم كل توقعات وول ستريت ويصل معدله السنوي إلى حوالي 3.5%، مما أحدث صدمة ماكرو مفاجئة للأصول الخطرة.

انخفض البيتكوين لفترة وجيزة من 77,100 دولار إلى 76,050 دولارًا بينما انخفض الذهب الفوري أكثر من ستين دولارًا قبل أن يستعيد كلا الأصلين معظم خسائرهما في غضون دقائق. يسلط هذا التراجع المشترك الضوء على كيفية استمرار عوائد سندات الخزانة المرتفعة في الضغط على الحيازات غير المدرة للعائد عبر الأنظمة الكلية.

مع تحليق عوائد السندات لأجل عشر سنوات بالقرب من 4.95%، تقوم أسواق السندات بتسعير تكاليف اقتراض أعلى بشكل نشط. يجتمع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، وتميل أسواق المشتقات الآن بقوة نحو رفع سعر الفائدة بدلاً من التوقف أو الخفض المتوقع سابقًا.

يشير التعافي السريع للأسعار إلى أن البيع الأولي كان مدفوعًا بتصفية الرافعة المالية للمشتقات بدلاً من التوزيع الفوري. يجب على المتداولين مراقبة قرار سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي القادمة لتأكيد ما إذا كان هذا الارتفاع الشهري الأساسي سيفرض ضغطًا نقديًا مطولًا.