شهادة وارش من الاحتياطي الفيدرالي، أرباح البنوك، وبيانات التضخم: ما يحتاج المتداولون إلى مراقبته

يظهر رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش على الساحة هذا الأسبوع بشهادات متتالية أمام الكونجرس. سيواجه لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب يوم الثلاثاء، بعد ساعات قليلة من صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو. ثم، سيتوجه إلى لجنة البنوك بمجلس الشيوخ يوم الأربعاء، عقب صدور تقرير مؤشر أسعار المنتجين. هذه القراءات للتضخم ستؤثر بشكل كبير على كيفية تفسير المشرعين لموقف وارش بشأن أسعار الفائدة.

تأتي هذه الشهادة في أعقاب أول اجتماع للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لوارْش، حيث أشار المسؤولون إلى احتمال رفع أسعار الفائدة إذا ظل التضخم عنيدًا. يقوم الاقتصاديون بتقليص احتمالات الركود ولكنهم يرفعون توقعات التضخم، مما يترك للاحتياطي الفيدرالي مجالًا ضئيلًا لتخفيف السياسة هذا العام. ورث وارش صورة تضخمية صعبة وسوق طاقة متقلبة من سلفه.

تعلن عمالقة وول ستريت JPMorgan و Bank of America و Wells Fargo و Goldman Sachs و Citigroup عن أرباحها يوم الثلاثاء. سيقوم المستثمرون بتدقيق الطلب على القروض وجودة الائتمان وهوامش الفائدة الصافية ومخصصات خسائر القروض للحصول على قراءة مبكرة للصحة الاقتصادية. تأتي هذه التقارير بعد أن اجتازت البنوك اختبارات الضغط التي أجراها الاحتياطي الفيدرالي بمستويات رأس مال قوية.

يجلب باقي الأسبوع المزيد من البيانات الحاسمة. تقدم Morgan Stanley منظورًا للخدمات المصرفية الاستثمارية، بينما سيكون دفتر طلبات ASML مؤشرًا رئيسيًا للطلب على الرقائق المدفوع بالذكاء الاصطناعي. كما تعلن Taiwan Semiconductor و Netflix و UnitedHealth عن نتائجها، مع نتائج TSMC التي تحمل وزنًا خاصًا بعد فترة قوية في أسهم أشباه الموصلات. توفر بيانات مبيعات التجزئة لشهر يونيو يوم الخميس فحصًا نهائيًا لصحة المستهلك لهذا الأسبوع.

هذا التقارب بين تعليقات الاحتياطي الفيدرالي وأرباح الشركات والبيانات الاقتصادية يجعلها واحدة من أكثر الأسابيع التي تتم مراقبتها عن كثب لهذا العام. توقع تحركات سعرية كبيرة مع استيعاب الأسواق لهذه الإشارات الحاسمة.