Dự báo CPI "Dai dẳng" 3,4% Báo hiệu Áp lực Lãi suất Fed Kéo dài và Gió ngược cho Tài sản Rủi ro
Truflation dự báo CPI tổng thể của Hoa Kỳ sẽ giữ ở mức 3,4% vào tháng 8 khi chi phí nhiên liệu và các mối đe dọa thuế quan vẫn ở trên mục tiêu của Fed. Áp lực lạm phát dai dẳng làm giảm kỳ vọng về việc nới lỏng tiền tệ nhanh chóng, đe dọa các tài sản rủi ro như tiền điện tử với những hạn chế thanh khoản kéo dài. Các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho sự biến động gia tăng trên các công cụ phái sinh nhạy cảm với lãi suất khi việc định giá lại vĩ mô ngày càng được chú ý.
Truflation dự báo lạm phát tổng thể hàng năm của Hoa Kỳ sẽ duy trì ở mức 3,4% trong tháng 8, do chi phí xăng tăng, ma sát thuế quan mở rộng và giá sản xuất dai dẳng. Áp lực dai dẳng này giữ lạm phát cao hơn nhiều so với mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang, làm giảm hy vọng về một sự cứu trợ tiền tệ ngay lập tức trên các thị trường toàn cầu.
Đối với cấu trúc thị trường tiền điện tử, lạm phát kéo dài đóng vai trò là lực cản trực tiếp đối với thanh khoản thị trường. Lợi suất phi rủi ro cao làm giảm dòng vốn vào các tài sản đầu cơ, buộc các nhà giao dịch phải đánh giá lại các vị thế đòn bẩy và mức độ tiếp xúc vĩ mô khi chính sách tiền tệ vẫn bị hạn chế.
Nếu các số liệu CPI chính thức xác nhận dự báo của Truflation, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ sẽ nhanh chóng tan biến, khiến thị trường tiền điện tử giao ngay dễ bị áp lực giảm giá. Việc vô hiệu hóa lập trường giảm giá này đòi hỏi sự giảm tốc nhanh chóng trong xu hướng các chỉ số năng lượng và sản xuất cốt lõi trong các bản phát hành sắp tới.