Báo cáo NFP Hoa Kỳ Kích hoạt Biến động Vĩ mô khi Khả năng Tăng Lãi suất của Fed Phụ thuộc vào Dữ liệu Lao động

Các nhà giao dịch vĩ mô đang dồn sự chú ý vào báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp tháng 9 như là chất xúc tác chính cho lập trường chính sách ngắn hạn của Fed. Đồng thuận dự kiến mức tăng việc làm sẽ hạ nhiệt xuống 90,000 từ 162,000 của tháng 8, trong khi TD Securities dự đoán mức giảm mạnh hơn xuống 50,000 do sự đảo ngược của các yếu tố mùa vụ. Con số này đóng vai trò là bài kiểm tra cuối cùng để xem liệu các ngân hàng trung ương có tiếp tục tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10 của họ hay không.

Cơ chế thị trường trực tiếp: sự kiên cường của thị trường lao động củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed trích dẫn lạm phát dai dẳng và thâm hụt tài khóa đã khiến các nhà giao dịch đứng ngồi không yên với xác suất tăng lãi suất vào tháng 10, theo công cụ CME FedWatch, đạt 70% vào đầu tuần này trước khi dữ liệu lạm phát PCE mềm hơn mang lại sự giải tỏa tạm thời. Một con số NFP chính trên 100,000 sẽ xác nhận luận điệu chính sách diều hâu, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và US Dollar lên cao trong khi rút cạn thanh khoản khỏi các tài sản rủi ro.

Thị trường tiền điện tử vẫn rất nhạy cảm với những thay đổi định giá vĩ mô này. US Dollar tăng vọt thường tạo ra lực cản tức thì đối với các tài sản kỹ thuật số lớn, trong khi báo cáo việc làm dưới 50,000 có thể làm giảm định giá tăng lãi suất và châm ngòi cho một đợt phục hồi giải tỏa trên các thị trường tiền điện tử giao ngay. Các nhà giao dịch nên theo dõi các biến động của chỉ số đô la ngay sau khi công bố để có xác nhận hướng rõ ràng.