Lonjakan CPI Inti Hantam Bitcoin dan Emas saat Peluang Kenaikan Suku Bunga Federal Reserve Melonjak
Pembacaan CPI inti bulanan yang panas sebesar 0.3% mengalahkan semua perkiraan Wall Street, memicu penurunan kilat yang cepat pada Bitcoin dan emas. Imbal hasil Treasury yang lebih tinggi menekan aset tanpa imbal hasil karena futures suku bunga kembali dihargai menuju pengetatan Federal Reserve. Pemulihan pasar yang cepat menandakan likuidasi posisi daripada penjualan spot yang berkelanjutan menjelang keputusan Fed hari Rabu.
Inflasi utama memenuhi ekspektasi di 3.4% tahun-ke-tahun, tetapi metrik inti bulanan mengejutkan dengan kenaikan di 0.29%. Angka itu mengalahkan setiap perkiraan Wall Street dan dianalisis menjadi sekitar 3.5%, memberikan kejutan makro mendadak pada aset berisiko.
Bitcoin sempat anjlok dari $77,100 menjadi $76,050 sementara emas spot turun lebih dari enam puluh dolar sebelum kedua aset mendapatkan kembali sebagian besar kerugian mereka dalam hitungan menit. Penarikan bersama menyoroti bagaimana imbal hasil Treasury yang tinggi terus menekan kepemilikan tanpa imbal hasil di seluruh rezim makro.
Dengan imbal hasil sepuluh tahun melayang mendekat 4.95%, pasar obligasi secara aktif memperhitungkan biaya pinjaman yang lebih tinggi. Federal Reserve bertemu minggu depan, dan pasar derivatif sekarang sangat condong ke arah kenaikan suku bunga daripada jeda atau pemotongan yang diantisipasi sebelumnya.
Pemulihan harga yang cepat menunjukkan bahwa aksi jual awal didorong oleh likuidasi leverage derivatif daripada distribusi spot. Trader harus mengamati keputusan suku bunga FOMC hari Rabu dan data PCE yang akan datang untuk mengkonfirmasi apakah kenaikan inti bulanan ini memaksa pengetatan moneter yang berkepanjangan.