Disparada do CPI Núcleo Atinge Bitcoin e Ouro enquanto Chances de Alta de Juros do Fed Disparam
Uma leitura quente de 0.3% do CPI núcleo mensal superou todas as previsões de Wall Street, desencadeando uma queda relâmpago rápida em Bitcoin e ouro. Rendimentos do Tesouro mais altos estão suprimindo ativos de rendimento zero, enquanto os futuros de taxas de juros se reprificam em direção ao aperto do Federal Reserve. A rápida recuperação do mercado sinaliza liquidações de posições, e não vendas spot sustentadas, antes da decisão do Fed de quarta-feira.
A inflação geral atendeu às expectativas em 3.4% ano a ano, mas a métrica núcleo mensal surpreendeu para cima em 0.29%. Esse número superou todas as previsões de Wall Street e anualiza para aproximadamente 3.5%, entregando um choque macro súbito aos ativos de risco.
Bitcoin despencou brevemente de $77,100 para $76,050, enquanto o ouro spot caiu mais de sessenta dólares antes que ambos os ativos recuperassem a maior parte de suas perdas em minutos. O recuo compartilhado destaca como os rendimentos elevados do Tesouro continuam a pressionar as participações sem rendimento em todos os regimes macro.
Com os rendimentos de dez anos pairando perto de 4.95%, os mercados de títulos estão precificando ativamente custos de empréstimo mais altos. O Federal Reserve se reúne na próxima semana, e os mercados de derivativos agora se inclinam fortemente para um aumento da taxa em vez da pausa ou corte previamente antecipados.
A rápida recuperação dos preços sugere que a venda inicial foi impulsionada por liquidações de alavancagem de derivativos, e não por distribuição spot. Os traders devem observar a decisão da taxa do FOMC de quarta-feira e os próximos dados do PCE para confirmar se este aumento mensal do núcleo força um aperto monetário prolongado.