Alívio da Inflação PCE Acende Rali do Bitcoin Acima de $85K Enquanto Chances de Alta de Juros do Fed Desabam
A inflação PCE Core dos EUA arrefeceu para 3.0% ano a ano, superando as expectativas e derrubando as chances de uma alta de juros do Fed em outubro de 72.5% para menos de 40%. O Bitcoin rapidamente ultrapassou $85,000 junto com um rali do ouro, à medida que a força do dólar diminuía. No entanto, um crescimento robusto do PIB e um forte gasto do consumidor significam que os próximos dados do mercado de trabalho ainda podem alterar a trajetória do Fed.
Uma leitura dos Gastos de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA mais fria do que o esperado desencadeou uma reprecificação imediata em ativos macro, impulsionando o Bitcoin para além de $85,000 à medida que as expectativas de alta de juros desabavam. O PCE Core subiu 3.0% ano a ano contra uma previsão de 3.3%, fornecendo ao Federal Reserve evidências claras de moderação das pressões de preços antes de sua decisão de outubro. O sinal foi registrado instantaneamente em swaps e futuros de taxas de juros. Dados do CME FedWatch mostraram a probabilidade de uma alta de juros do Fed em outubro despencando de 72.5% para menos de 40%. A consequente retração no Índice do Dólar Americano aliviou a pressão imediata sobre "esponjas de liquidez" sem rendimento, impulsionando tanto as criptomoedas quanto os metais preciosos. No entanto, as condições de liquidez permanecem contestadas por trás das manchetes. A expansão do PIB no segundo trimestre atingiu 2.2% contra uma estimativa de 1.5%, enquanto o gasto real do consumidor registrou seu maior ganho em mais de um ano. Além disso, atualizações de benchmarks técnicos pelo Bureau of Economic Analysis foram responsáveis por parte do arrefecimento. Se os números de emprego de sexta-feira entregarem outra leitura apertada, o sentimento de "hawkish" sobre as taxas pode ressurgir rapidamente para limitar o ímpeto de risco.