La Caída del Mercado de Valores de Corea del Sur Supera las Crisis de 1997 y 2008 con una Caída del KOSPI del 33%
El índice de referencia KOSPI de Corea del Sur se desplomó más del 33% en julio, marcando su peor caída mensual en la historia. Un violento desmantelamiento de 19.7 mil millones de dólares en apuestas tecnológicas apalancadas y las subidas de tipos desencadenaron liquidaciones históricas en los mercados asiáticos. La liquidez global está recibiendo un golpe masivo a medida que los riesgos de contagio macro se extienden por los activos de riesgo.
El índice de referencia KOSPI de Corea del Sur sufrió su peor mes registrado en julio, cayendo más del 33% y eclipsando las históricas caídas de la crisis del FMI de 1997 y el colapso financiero de 2008. La brusca reversión tomó por sorpresa a los traders sobreapalancados después de que el índice alcanzara su punto máximo en junio, borrando cientos de miles de millones en valor de mercado en cuestión de días.
La brutal venta masiva fue impulsada por una mezcla tóxica de apalancamiento extremo y nerviosismo tecnológico global. El apalancamiento pendiente en las acciones coreanas había alcanzado un récord de 29.2 billones de wones, fuertemente concentrado en ETFs de una sola acción vinculados a los gigantes de semiconductores Samsung y SK Hynix. Cuando China anunció la producción en masa de herramientas de fabricación de chips nacionales y SK Hynix no cumplió con las estimaciones de ganancias, las liquidaciones forzadas desencadenaron suspensiones consecutivas de la negociación.
Una sorpresiva subida de tipos de interés por parte del Banco de Corea añadió combustible a la espiral descendente, obligando al capital institucional a huir. Los compradores están intentando actualmente montar una defensa cerca de un soporte técnico clave, pero si este suelo cede, el contagio de la renta variable asiática podría arrastrar la liquidez global, enviando claras señales de aversión al riesgo a través de los mercados de capitales más amplios.