ETF Spot de Zcash Supera a Bitcoin y Ether con $98M en Entradas Semanales Mientras el Capital Institucional Rota
Los ETF spot de Zcash encabezaron las entradas semanales de cripto institucionales con $98.2 millones, superando a los principales activos durante una venta masiva impulsada por factores macro, desencadenada por retrasos regulatorios en EE. UU. y una subida de tasas de la Reserva Federal. Bitcoin recuperó las pérdidas de finales de semana para terminar ligeramente positivo con $6.2 millones, mientras que Ether registró $140 millones en reembolsos netos. La rotación destaca el creciente apetito institucional por exposiciones especializadas a altcoins en medio de la incertidumbre del mercado tradicional.
Una semana turbulenta en Washington y la Reserva Federal provocó una fuerte reasignación institucional en los productos cotizados en bolsa de criptomonedas. Mientras que los vientos en contra macro —incluyendo un proyecto de ley regulatorio rechazado y una subida de tasas de la Fed de 25 puntos básicos— impulsaron ventas masivas de cientos de millones de dólares en los principales activos a mitad de semana, el capital pivotó rápidamente hacia exposiciones especializadas a altcoins.
Los ETF spot de Zcash capturaron el primer puesto con $98.2 millones en entradas semanales, llevando los activos totales del fondo a $914.5 millones y generando más del 32% del volumen total de ETF spot. El producto, de cuatro semanas de antigüedad, ha atraído $271 millones desde su lanzamiento, estableciéndose como el tercer ETF de altcoins más grande detrás de Solana y XRP.
En contraste, los fondos de Bitcoin sufrieron graves reembolsos a mitad de semana por un total de más de $746 millones antes de que una agresiva compra el viernes restaurara los flujos netos a unos modestos $6.2 millones. Los productos de Ether no lograron recuperarse por completo, cerrando la sesión con $140 millones en salidas netas semanales. Esta marcada divergencia señala que los inversores tradicionales se sienten cada vez más cómodos con el trading táctico en torno a los choques de política macro, mientras acumulan sistemáticamente activos de privacidad y de capa uno alternativos.